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投资组合分析:使用现代投资组合理论分析您的资产

2019-09-27 14:01:19 板块: 炒股技巧 作者:

什么是投资组合分析?您如何正确使用现代投资组合理论分析您的资产?简而言之,资产组合分析意味着作为一名投资者,我会根据特定于我的标准来审查我所投资的资产的整体持有量。这始终是紧急的建议,也应该定期进行。但是经验表明,很少有投资者这样做。投资组合分析绝非巫术。您只需要提出正确的问题,并在需要答案时采取行动即可。我们将说明您如何做到这一点。有些服务提供商可以为您提供这种分析。您可以这样做,但不仅要花钱,还需要您向第三方披露资产。它也没有您自己做的有效。因为只有您真正了解自己的目标,愿望和机会。只有他们才能判断您是否可以通过一项投资睡个好觉或永久担心。而且,如果您已熟悉此事,则可以随时检查是否一切仍然“合适”。

投资组合分析:使用现代投资组合理论分析您的资产

投资组合分析:定义

投资组合实际上是包含例如项目文档,工程图或应用程序的投资组合。您可以随身携带的关于明确定义的主题的所有内容。在投资中,“投资组合”是指投资者的所有投资/资产。因此,该术语不限于股票投资组合。除了此类证券投资组合外,该投资组合还可以包括债券投资组合,房地产,贵金属甚至艺术品和价值收藏品,前提是它们旨在作为投资。这意味着

如果您拥有少量的精美,高价值的画作,而这些画作永远是您家庭的永久财产,那么您永远都不会放弃,那就不会成为您投资组合的一部分。投资者投资组合仅包括专门用于投资的资产,这些资产应以有利的表现出售以获利或永久产生,例如以利息计价的债券或以租金收入计的房地产。

投资组合分析的目标

投资者抓住机遇。那是好事。但是结果是,通常会混合在一起混合使用各种不同的投资,这些投资本身就非常不同,并且具有不同的时间范围,风险级别和数量级。二十年或三十年后,可能会有很多投资者,例如在一个疯狂的租赁阁楼中。您不能接受这一点,因为这导致以下事实:一些曾经购买的股票不再被有意识地认为投资达到了惊人的价格,后来又失去了价值,而您没有机会进行大幅削减,用过。仅仅是因为概述丢失了。

投资组合分析的目的是根据时间范围,风险和资本承诺对投资进行定期调整,以便随时关注其资产。怎么办呢?理想情况下,您首先要分析目标。如果您从来没有专门制定过它,那么投资组合分析就是开始的理想时机:

投资组合分析的目标

您如何进行投资组合分析?

为了能够匹配那里的东西,您必须首先定义那里的东西。您应该问自己以下三个基本问题:

  • 我什么时候想要实现?

  • 我的个人生活状况如何?

  • 我准备冒险了吗?如果愿意,可以冒险到什么程度?

然后将这三个问题的答案与“实际”进行比较。为什么需要列出投资组合中已经存在的资产。如上所述,在什么地方都不应流入,而这并非明确地旨在作为投资,即作为财富保值或财富增加的工具。

什么属于投资组合?

投资组合可能包括:

股票,债券,贵金属,收藏品(有流动性的市场)房地产,也包括现金,但前提是将其用作您的投资准备金或免费。

私人年金保险也是其中的一部分,因为您专门投资于老年流动性供应。甚至在那里也可以并且应该一遍又一遍地检查这项投资是否被证明是有用的和足够的利润!

不属于投资组合的部分包括:

如果不是绝对必要的,您将不会出售的自用财产,收藏品或黄金/白银/宝石。如果您在车库里有一辆深爱的老爷车,那么您可能不会在乎这辆车的价值:无论如何您都不会给它。同样,在未来几年中可以预见的资本,例如房屋的翻新,也不是投资的一部分。要做到这一点:

原则上,不可预见的资金不能投入。经常会发生这样的情况,即当所进行的投资表现不佳时,恰恰需要资本,因此您必须蒙受损失。因此,这些款项通常是禁忌。

如何分析投资组合

当您问自己并回答了有关目标的上述问题时,您已经完全知道要实现的目标。现在该根据这些条件挖掘您的资产了。在那里,您应按照上述阁楼中的示例进行操作:您接一件资产,然后问自己以下问题:

  • 就个人风险偏好和偏好而言,这项投资是否有效?

  • 这是我可以很好处理的事情,可以根据我的经验进行审查和处理吗?

  • 投资对获胜的可能性是否有积极的展望?

  • 我是否要/应该增加或减少这项投资,因为投资组合中的权重太少或太大?

在他所有的投资中,这四个问题可以并且应该同样地提出。不适合的项目,不可行的项目以及可能不会再次运行的更好的项目,必须与阁楼中毫无意义和/或折断的部分一样,仅占用空间。

如何分析投资组合

投资组合分析的基本规则

当然,每个人都有一个绝对个人的投资组合,具有各种各样的价值以及他自己的目标,期望和冒险精神。对于某些人而言,尽管利率为负,但债券是一项有趣的投资,因为它们是基于价格上涨而不是基于利率……但对于其他人而言却不是。一些投资者永远不会押注贵金属,因为它们似乎太没有安全感,因此认为房地产要安全得多。其他人则避开了租赁的麻烦,对仓库中的黄金感到满意。具有讽刺意味的原则适用于所有人:

它始终仅取决于您和您的主观目标和印象,而不取决于其他人会做什么!

由于每个投资者的个性,只有几条经验法则可以普遍适用。但是,以下几项基本知识应始终包含在您自己的决策中:

  • 始终用自己的资金进行投资,请勿从银行借钱购买证券。低或有时已经是负利率的贷款可能很诱人。但是,当信贷融资的投资减少时,您会遇到一个严重的问题,此时您必须偿还贷款!

  • 在范围和风险承受能力方面,始终保持在过去两个世纪无数明星投资者设定的框架内作为指导:您必须能够充分利用该投资组合。如果不是这种情况,则您必须下车或下车,这使您失去了和平,而没有任何果断!

  • 不要听别人的话。当然会有专业人士能够正确分析您的投资组合并提供良好的建议。但是您必须回答这些人的问题,您基本上可以问自己并回答,这些都可以在本文上方找到。但最重要的是,不要听Hinz和Kunz的话,他们告诉他们这种或“智能”投资是卓越的,您只能真正赚到。重要的是您,而不是其他任何人!

需要采取行动的投资组合分析示例

因为每个投资者都是不同的,投资组合也不相同,所以没有适用于所有人的通用解决方案。为了说明投资组合分析,看看什么是行动的后果,可我们构建了一个虚拟的例子:

加上两个学龄儿童。男性:45岁,高级管理人员,处于安全位置。妻子目前是家庭主妇。

房屋状况:拥有房屋,财产价值300,000人民币

年收入:税后5万人民币。

负债:抵押的剩余期限为十年,余额100,000人民币,每月收费1,100人民币(含利息)。分期付款贷款余额20,000人民币,每月需支付400人民币。

投资的实际节省率:尚未确定

这对夫妇的现有资产:约 100,000人民币(不包括自用物业,您不应添加)。

资产组合分为:

保守派股票:10,000人民币

投机股票:60,000人民币

债券:0人民币

黄金和其他贵金属:20,000人民币

收银台:10,000人民币

这对夫妇将如何进行有意义的投资组合分析?

首先,必须在投资组合之外确定:货币方面有什么可用?可以节省用来为投资组合提供新资金的资本吗?还是财务状况如此之好,以至于不可能发生无法预料的事件甚至有必要以储备金的形式攻击投资组合?

这里介绍的情况是示意性的,但是在分析中,这对夫妇必须注意以下几点:

相对于年净收入50,000人民币,按揭和分期付款的定期还款每年为18,000人民币(1,500平方米)。对于一个四口之家来说,这不少。如果涉及到较大的,不可预见的购买(加热更新,新车等),则很快就会变得非常稀缺。如果丈夫意外失业,该怎么办?确实可以用房子作为抵押来再借一次,因为这只负担了三分之一,而不是可取的。

一旦认识到在需要“赚钱”您的投资组合的情况下可能出现的事实,您就会知道:

必须对投资组合进行设计或重新设计,以使此类“债券”能够应对紧急情况,而不会出现不利的时机投资,从而将多年的投资转变为亏损的业务。投资组合的当前分配是否适合这种情况?

可以得出这样的结论:在这种混合情况下,投机性股票如此重的权重(占资产的60%)太高了。首先,抵押和信贷应该还清,理想情况下,孩子们应该已经有自己的收入。那么可以想象在投资组合中有更高的投机份额,但现在不是。

对于此时此地,对投资组合进行分析将是一种有用的措施:

  • 投机性股份的比例从目前的60%降低到最高30%。

  • 现金从目前的10%提高到至少20%。

  • 提高保守派股份的份额,并

  • 如果有必要,一旦出现这种可能性,便立即购买10%的短期债券,从而在人民币区产生正收益。

应当再次根据投资组合分析的方案来减少投机性股票的份额:这种股票有什么意义,因此值得保留,什么风险太大?按国家,行业和风险划分的存量分散是否存在任何失衡?应当清除的绊脚石在哪里?

投资组合分析绝对推荐!

结论:投资组合分析不是火箭…因此绝对推荐!

本示例说明如何进行投资组合分析。但这只是一个艰难的停留。就像我说过的那样,每个投资组合都是不同的,每个投资者都是独立行事,生活环境无法像始终将税收状况固定在框架中那样受到挤压。应该注意的是:

-我们已经提到了一些基本的经验法则。您应该在此定位自己。

-冷静地进行分析。不要害怕认真质疑自己。当您意识到需要采取行动时,也不要回避重塑产品组合的麻烦。

-每年冷静地重复这种分析。您的资产改变了您的价值,您的生活条件正在与世界一起发生变化,因此不时检查一下一切是否正常就不会受到伤害!

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